Taille, part, croissance et analyse de l’industrie du marché des fonds d’actions, par type (fonds actifs, fonds passifs), par application (entreprises, agences gouvernementales, particuliers), perspectives régionales et prévisions jusqu’en 2035

Aperçu du marché des fonds d’actions

La taille du marché mondial des fonds d’actions est estimée à 334 056,39 millions de dollars en 2026 et devrait atteindre 575 862,3 millions de dollars d’ici 2035, avec un TCAC de 6,24 % de 2026 à 2035.

Le marché des fonds d'actions se développe à mesure que les investisseurs institutionnels, les entreprises, les gouvernements et les particuliers utilisent de plus en plus des portefeuilles d'actions gérés par des professionnels pour obtenir une appréciation du capital à long terme, une diversification de portefeuille et une exposition aux marchés boursiers nationaux et internationaux. Les fonds actifs représentent environ 58 % de la demande du marché par type, car les investisseurs continuent d'apprécier la sélection professionnelle de titres, l'allocation tactique d'actifs, la gestion des risques et les stratégies conçues pour répondre à l'évolution des fondamentaux des entreprises et des conditions du marché. Dans le même temps, les fonds passifs gagnent en importance car les investisseurs privilégient la réduction des coûts de gestion, la transparence et l’exposition indexée. Les plateformes d'investissement numériques, les outils de portefeuille automatisés, l'investissement systématique, la planification de la retraite et l'accès amélioré aux titres internationaux élargissent la participation. Les gestionnaires de fonds développent également des stratégies d'actions thématiques, sectorielles et durables, de dividendes, de croissance, de valeur et diversifiées pour répondre aux objectifs des investisseurs de plus en plus différenciés.

Les États-Unis représentent environ 78 % de l'activité des fonds d'actions nord-américains, soutenus par des marchés financiers profonds, des investissements de retraite étendus, une participation dans des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse parvenus à maturité, une solide gestion d'actifs institutionnels et une large participation des ménages aux produits d'investissement. Les investisseurs combinent de plus en plus des stratégies actives et passives pour équilibrer la rentabilité et les opportunités de performances différenciées. La distribution technologique remodèle également le marché, car les plateformes de courtage, les comptes de retraite, les conseillers numériques et les applications mobiles simplifient les cotisations récurrentes et le suivi du portefeuille. Les gestionnaires d'actifs réagissent en élargissant les options d'investissement à faible coût, les portefeuilles modèles, la diversification internationale, les produits thématiques et les services de conseil numériques destinés aux investisseurs institutionnels et individuels.

Principales conclusions

• Moteur du marché :La participation croissante à l'investissement à long terme et à l'allocation d'actions axée sur la retraite soutient l'expansion du marché, avec environ 63 % de la croissance de la demande liée à la diversification du portefeuille, à l'appréciation du capital et aux stratégies d'investissement systématiques.
• Restrictions majeures du marché :La volatilité des marchés boursiers, l'incertitude des valorisations, les événements géopolitiques et l'évolution des attentes en matière de taux d'intérêt peuvent réduire la confiance des investisseurs, avec environ 29 % d'hésitation en matière d'allocation associée à des inquiétudes concernant les fluctuations du marché à court terme.
• Tendances émergentes :La distribution numérique, la gestion automatisée de portefeuille, l'indexation directe et les analyses d'investissement basées sur l'IA remodèlent la gestion des fonds, avec environ 37 % des activités de développement technologique axées sur la construction de portefeuille basée sur les données et les services d'investissement personnalisés.
• Leadership régional :L'Amérique du Nord est en tête du marché des fonds d'actions avec une part d'environ 42 %, soutenue par des marchés de capitaux profonds, une vaste épargne-retraite, une forte participation institutionnelle et des écosystèmes de fonds communs de placement et d'investissement passifs matures.
• Paysage concurrentiel :Les gestionnaires d'actifs accélèrent l'optimisation des frais, les lancements thématiques, la distribution numérique et l'expansion de leur portefeuille de produits, avec environ 34 % des initiatives stratégiques axées sur des offres à moindre coût, l'intégration technologique et des stratégies d'investissement différenciées.
• Segmentation du marché :Les fonds actifs dominent la demande de produits avec une part d'environ 58 %, car les investisseurs continuent de valoriser la sélection de portefeuille professionnelle, tandis que les particuliers restent le groupe d'applications dominant via les comptes de retraite, les plateformes numériques et l'investissement systématique.
• Développement récent :Les gestionnaires de fonds ont accéléré les initiatives de portefeuille numérique et d'indexation personnalisée en 2026, avec des plateformes sélectionnées améliorant la personnalisation automatisée du portefeuille d'environ 25 % grâce à des analyses améliorées et des outils d'allocation spécifiques aux investisseurs.

Dernières tendances

L’investissement passif, l’indexation directe et la construction de portefeuille basée sur la technologie deviennent des tendances de plus en plus importantes sur le marché des fonds d’actions. Environ 37 % des activités actuelles de développement technologique sont axées sur l'allocation automatisée, l'analyse de portefeuille, l'investissement fiscal, l'indexation directe, la surveillance des risques et les recommandations d'investissement personnalisées. Les investisseurs s'attendent de plus en plus à accéder à une exposition diversifiée aux actions via des interfaces numériques intuitives qui fournissent des avoirs transparents, des analyses de performance et un rééquilibrage automatique. L'indexation directe fait l'objet d'une plus grande attention car elle peut offrir une exposition similaire à celle d'un indice tout en permettant aux investisseurs de personnaliser les exclusions, la gestion fiscale et la pondération des titres. Les gestionnaires d’actifs investissent donc dans des plateformes technologiques capables de prendre en charge la personnalisation à plus grande échelle tout en réduisant la complexité administrative.

Les stratégies d'actions thématiques et axées sur les résultats représentent une autre tendance importante, avec environ 35 % des activités de développement de nouveaux produits centrées sur la technologie, la santé, la transition énergétique, les infrastructures, les revenus de dividendes, la qualité, la valeur et d'autres thèmes d'investissement différenciés. Les investisseurs recherchent de plus en plus des portefeuilles alignés sur les tendances économiques structurelles plutôt que de s’appuyer exclusivement sur une large exposition au marché. Les gestionnaires actifs réagissent avec des stratégies construites autour de l'expertise sectorielle et de la recherche fondamentale, tandis que les fournisseurs passifs introduisent des indices plus ciblés. Dans le même temps, la sensibilité aux frais reste élevée, ce qui encourage les gestionnaires à simplifier les structures de produits et à améliorer la transparence. La concurrence s’oriente donc vers une combinaison de cohérence des performances, d’expertise en investissement spécialisée, de faibles coûts, d’accessibilité numérique et de positionnement clair du portefeuille.

Dynamique du marché

Conducteur

"L’investissement à long terme et la participation à la retraite accroissent la demande de fonds d’actions."

La participation croissante à la création de richesse à long terme est l’un des principaux moteurs du marché des fonds d’actions. Environ 63 % de la croissance de la demande est associée aux particuliers, aux entreprises et aux investisseurs institutionnels recherchant une exposition diversifiée aux sociétés cotées par le biais de portefeuilles gérés par des professionnels ou indiciels. Les fonds d'actions permettent aux investisseurs de répartir leur capital sur plusieurs titres plutôt que de s'appuyer sur une sélection de titres individuels, ce qui les rend pertinents pour l'épargne-retraite, la planification des études, l'accumulation de patrimoine et l'allocation de portefeuille institutionnel. Les programmes de cotisations régulières et l’investissement automatisé encouragent également la participation des jeunes investisseurs qui accèdent de plus en plus aux marchés d’actions via des plateformes numériques plutôt que par les canaux de conseil traditionnels.

La diversification des portefeuilles institutionnels renforce encore ce moteur, avec environ 41 % de l'activité d'allocation plus importante liée à la gestion des retraites, aux investissements de trésorerie, aux réserves à long terme et à l'exposition stratégique aux actions nationales et internationales. Les entreprises commerciales et les agences gouvernementales peuvent utiliser des fonds d’actions gérés par des professionnels pour accéder à des marchés spécialisés sans constituer d’équipes d’investissement internes complètes. Les structures de fonds permettent également aux investisseurs de se diversifier selon la géographie, la taille de l'entreprise, le secteur, le style d'investissement et le thème du marché. La disponibilité croissante d’analyses de portefeuille transparentes et de rapports institutionnels rend les structures de fonds professionnelles plus compatibles avec des exigences de gouvernance de plus en plus sophistiquées.

Retenue

"La volatilité des marchés peut affaiblir la confiance des investisseurs et perturber les décisions d'allocation."

La volatilité du marché des actions reste l'une des principales contraintes affectant le marché des fonds d'actions, car la valeur des fonds répond directement aux changements dans les attentes en matière de bénéfices des entreprises, les taux d'intérêt, la croissance économique, les développements géopolitiques et le sentiment des investisseurs. Environ 29 % des hésitations en matière d’allocation sont associées à des inquiétudes concernant les baisses à court terme et à l’incertitude quant aux valorisations du marché. Les investisseurs individuels peuvent réduire leurs contributions ou racheter leurs positions pendant les périodes de baisse des marchés, tandis que les institutions peuvent ajuster temporairement leur exposition aux actions en fonction de leurs budgets de risque et de leurs besoins de liquidité. Ces comportements peuvent créer des fluctuations dans les flux de fonds même lorsque les objectifs d'investissement à long terme restent inchangés.

La pression sur les frais représente également une contrainte importante, avec environ 24 % de la pression concurrentielle associée au contrôle des investisseurs sur les frais de gestion, les coûts de transaction, les frais de conseil et la cohérence des performances. Les fonds passifs ont accru la transparence autour de l'exposition aux marchés à faible coût, obligeant les gestionnaires actifs à démontrer une valeur plus claire grâce à la sélection de titres, à la gestion à la baisse, à la recherche spécialisée ou aux stratégies différenciées. Les investisseurs comparent de plus en plus de fonds similaires en termes de coût, de cohérence historique, de concentration du portefeuille, de mesures de risque et d'ancienneté du gestionnaire. Les gestionnaires d'actifs incapables de démontrer une proposition d'investissement convaincante peuvent donc être confrontés à une pression persistante sur la demande et la rétention des produits.

Opportunité

"L'investissement numérique et les portefeuilles personnalisés créent des opportunités de croissance substantielles."

La distribution numérique représente une opportunité importante car elle étend l’accès aux fonds d’actions au-delà des relations traditionnelles de gestion de patrimoine. Environ 36 % des opportunités émergentes sont associées à l’investissement mobile, aux contributions automatisées, aux plateformes de conseil numérique, aux portefeuilles modèles et à l’ouverture de compte simplifiée. Les investisseurs peuvent de plus en plus comparer les fonds, établir des plans d'investissement récurrents, surveiller les portefeuilles et rééquilibrer les allocations via des plateformes numériques. Cela réduit les barrières opérationnelles pour les petits investisseurs et permet aux gestionnaires d'actifs d'atteindre les clients sans dépendre entièrement de la distribution en succursale. Les plateformes numériques génèrent également des données comportementales plus riches qui peuventsoutienune éducation des investisseurs et des recommandations de produits plus personnalisées.

La diversification internationale crée une autre opportunité, avec environ 32 % des nouveaux intérêts d'allocation liés aux investisseurs recherchant une exposition en dehors de leurs marchés d'actions nationaux. Les fonds mondiaux et régionaux permettent aux investisseurs de participer à différents cycles économiques, secteurs, devises et opportunités de croissance des entreprises. Les gestionnaires d'actifs développent de plus en plus de produits combinant actions des marchés développés, exposition aux marchés émergents, secteurs spécialisés et stratégies thématiques. Une distribution numérique améliorée facilite l'accès à ces produits, tandis que l'analyse de portefeuille aide les investisseurs à comprendre la concentration et la diversification géographiques. Les gestionnaires dotés de solides capacités de recherche sur plusieurs marchés sont en mesure d’en bénéficier lorsque les investisseurs recherchent des opportunités plus larges.

Défi

"Il reste difficile de générer une différenciation cohérente sur des marchés de plus en plus efficaces."

Les gestionnaires actifs sont confrontés au défi permanent de fournir des résultats d'investissement qui justifient des frais plus élevés sur des marchés où l'information circule rapidement et où les alternatives passives sont largement disponibles. Environ 28 % de la pression exercée par la gestion active est associée à l'analyse comparative, à la différenciation des portefeuilles, aux coûts de recherche et au maintien de la cohérence des performances tout au long des cycles changeants du marché. Les stratégies qui surperforment dans un environnement donné peuvent être à la traîne lorsque le leadership alterne entre les secteurs de croissance, de valeur, à grande capitalisation, à petite capitalisation ou défensif. Les gestionnaires de fonds ont donc besoin d'une recherche disciplinée, de contrôles des risques, d'une construction de portefeuille et d'une communication claire de la philosophie d'investissement pour conserver la confiance des investisseurs pendant les périodes de sous-performance temporaire.

La conformité réglementaire et la complexité opérationnelle créent un autre défi, avec environ 26 % de l'infrastructure de gestion axée sur la surveillance des risques, les divulgations aux investisseurs, les contrôles d'évaluation, la cybersécurité, la gouvernance des données et la conformité des distributions. Les fonds d'actions opèrent dans des environnements financiers de plus en plus numériques et interconnectés, nécessitant des contrôles robustes en matière de négociation, de données de portefeuille, d'informations sur les clients et de reporting. Les gestionnaires mondiaux doivent également tenir compte des différences en matière de réglementation locale, de traitement fiscal, de structures de produits et de règles de protection des investisseurs. Les entreprises capables de combiner des systèmes de conformité efficaces avec des plates-formes technologiques évolutives sont mieux placées pour se développer sans créer de coûts opérationnels disproportionnés.

Segmentation du marché des fonds d’actions 

Par types

Fonds actifs :Les fonds actifs représentent environ 58 % du marché des fonds d'actions et restent le type de fonds leader car de nombreux investisseurs continuent d'apprécier la recherche professionnelle, la sélection de titres, l'allocation tactique et la gestion des risques. Les gestionnaires actifs cherchent à identifier les entreprises offrant des perspectives de bénéfices attrayantes, des avantages concurrentiels durables, une meilleure génération de liquidités ou des caractéristiques de valorisation favorables. Ces stratégies peuvent également modifier l'exposition sectorielle ou géographique lorsque les conditions économiques changent, offrant ainsi aux investisseurs une approche plus flexible que la réplication d'un indice fixe. La demande reste particulièrement pertinente parmi les institutions et les particuliers recherchant des performances différenciées ou un accès à une expertise spécialisée en investissement. Environ 39 % du développement de produits de fonds actifs est axé sur des stratégies thématiques, la construction de portefeuilles basés sur des facteurs, des approches concentrées sur les actions et une recherche fondamentale plus gourmande en données. Les gestionnaires combinent de plus en plus le jugement traditionnel des analystes avec une sélection quantitative, des données alternatives et des analyses avancées des risques. 

Fonds passifs :Les fonds passifs représentent environ 42 % de la demande du marché par type et continuent de gagner du terrain en raison de coûts de gestion inférieurs, de règles d'investissement transparentes, d'une large diversification et d'une exposition simple liée à un indice. Ces produits s'adressent aux particuliers, aux institutions et aux entreprises qui recherchent une participation efficace aux marchés boursiers sans dépendre d'une sélection active de titres. Les stratégies passives peuvent suivre de larges indices de marché, secteurs, styles, régions ou thèmes d'investissement, permettant aux investisseurs de construire des portefeuilles diversifiés avec des cadres d'allocation relativement simples. Environ 41 % de l'innovation des fonds passifs est concentrée sur l'indexation directe, les approches bêta intelligent, les exclusions personnalisées, la mise en œuvre tenant compte de la fiscalité et la réplication de portefeuille gérée numériquement. Les investisseurs souhaitent de plus en plus une exposition passive qui peut être personnalisée en fonction de préférences en matière de durabilité, de limites de concentration, d’objectifs fiscaux ou de restrictions de sécurité individuelles. Les plateformes technologiques facilitent la mise en œuvre de ces capacités à grande échelle. La concurrence continue en matière de frais et la demande croissante de construction de portefeuille transparente devraient soutenir une croissance soutenue des stratégies passives au cours de la période de prévision.

Par candidatures

Entreprises commerciales :Les entreprises représentent environ 27 % de la demande d'applications, car les entreprises utilisent des fonds de capitaux propres dans les portefeuilles de trésorerie, les structures d'avantages sociaux, les réserves à long terme et les programmes d'investissement stratégiques. Les entreprises peuvent bénéficier d’une exposition diversifiée aux actions sans disposer de capacités internes étendues de gestion de portefeuille. Les structures de fonds professionnelles donnent également accès à des secteurs spécialisés, des marchés internationaux et des styles d'investissement qui peuvent être difficiles à reproduire via une sélection directe de titres. Les grandes entreprises utilisent de plus en plus des allocations diversifiées en actions parallèlement aux instruments à revenu fixe et aux liquidités pour gérer leurs objectifs de capital à long terme. Environ 35 % de l'activité d'allocation des entreprises est axée sur des actions mondiales diversifiées, des stratégies sectorielles, des réserves à long terme et des programmes d'investissement liés aux employés. Les investisseurs corporate mettent de plus en plus l’accent sur la gouvernance, la liquidité, la transparence et le reporting lors de la sélection des fonds. Les gestionnaires de fonds au service de cette application fournissent donc des analyses de portefeuille plus détaillées, des comparaisons de référence, une attribution des risques et des rapports institutionnels. 

Agences gouvernementales :Les agences gouvernementales représentent environ 18 % de la demande du marché basée sur les applications et participent au travers de systèmes de retraite, de fonds de réserve, de programmes d'investissement public et de mandats institutionnels à long terme. Ces investisseurs mettent généralement l'accent sur la préservation du capital tout au long des cycles de marché complets, sur la diversification, la gouvernance et les contrôles disciplinés des risques. Les fonds d'actions permettent aux institutions du secteur public d'obtenir une exposition professionnelle au marché tout en faisant appel à des gestionnaires externes pour l'exécution et la recherche d'investissements spécialisés. Environ 31 % de l'allocation en actions des agences gouvernementales est associée à des investissements liés aux retraites, à des réserves à long terme et à des portefeuilles institutionnels diversifiés. Ces investisseurs ont souvent besoin d’une diligence raisonnable approfondie, de rapports transparents, de mandats clairs et d’une surveillance formelle des risques. Les décisions d'allocation peuvent également être influencées par les objectifs politiques, les besoins de liquidité et les structures de passif à long terme. 

Particuliers :Les particuliers dominent le marché des fonds d'actions avec environ 55 % de la demande de candidatures, soutenus par l'investissement de retraite, l'accumulation de patrimoine, la planification des études, l'investissement systématique et un accès croissant via des plateformes de courtage et de conseil numériques. Les investisseurs individuels utilisent de plus en plus de fonds d'actions pour obtenir une diversification sans sélectionner ni surveiller de nombreuses actions individuelles. Les applications mobiles, les contributions automatisées, les conseils numériques et l'intégration simplifiée rendent les fonds plus accessibles aux jeunes investisseurs et aux nouveaux investisseurs. Environ 44 % de l'activité des investisseurs individuels est associée aux comptes de retraite, aux programmes de cotisations récurrentes, aux plateformes d'investissement numériques et aux stratégies de création de patrimoine à long terme. Les investisseurs combinent de plus en plus de fonds actifs et passifs en fonction de leurs préférences en matière de coûts, de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement. Les interfaces numériques facilitent également la comparaison des performances des fonds, des avoirs, des frais et des caractéristiques de risque. À mesure que les connaissances financières et l’accès au numérique s’améliorent, la participation individuelle devrait rester la principale source de demande d’applications.

Perspectives régionales

Amérique du Nord

L'Amérique du Nord est en tête du marché des fonds d'actions avec une part d'environ 42 %, soutenue par des marchés de capitaux profonds, une vaste épargne-retraite, une infrastructure de gestion d'actifs mature, une forte participation institutionnelle et une utilisation généralisée des fonds communs de placement et des structures négociées en bourse. Les États-Unis représentent la majorité de l'activité régionale, tandis que le Canada y contribue par le biais de fonds de pension, d'investissements des ménages et de répartition d'actifs institutionnels. Les investisseurs ont de plus en plus recours à des approches mixtes actives et passives pour équilibrer la rentabilité et les opportunités de performances différenciées. Environ 46 % de l'innovation en matière de produits en Amérique du Nord est axée sur l'indexation directe, les stratégies thématiques, les produits passifs à faible coût, les services de portefeuille personnalisés et les conseils technologiques. Les grands gestionnaires d'actifs continuent d'investir massivement dans la distribution numérique et l'analyse de portefeuille. Les investisseurs institutionnels exigent également une gestion des risques et des rapports plus sophistiqués. La région devrait conserver son leadership grâce à sa forte participation aux marchés financiers et à son large accès aux plateformes de retraite et d’investissement.

Europe

L’Europe représente environ 28 % de la demande mondiale du marché des fonds d’actions, soutenue par des centres de gestion d’actifs établis, des systèmes de retraite, une gestion de patrimoine et une forte activité d’investissement institutionnel. Le Royaume-Uni, l'Allemagne, la France, la Suisse, le Luxembourg et d'autres marchés soutiennent une large participation à travers des stratégies actives et passives. Les investisseurs recherchent de plus en plus une exposition diversifiée aux actions mondiales et des produits alignés sur les objectifs de portefeuille à long terme. Environ 38 % du développement de produits européens est associé à des approches d'investissement durables, à des actions thématiques, à une distribution transfrontalière et à des structures de portefeuille à moindre coût. Les gestionnaires d’actifs renforcent également la transparence et le reporting pour répondre aux attentes de plus en plus sophistiquées des investisseurs. La distribution transfrontalière de fonds reste importante car les investisseurs européens accèdent fréquemment à des stratégies gérées dans différentes juridictions. La demande continue des réseaux de retraite, institutionnels et de détail devrait soutenir une croissance régionale stable.

Asie-Pacifique

L’Asie-Pacifique représente environ 23 % du marché des fonds d’actions et se développe à mesure que la richesse des ménages, l’épargne-retraite, l’investissement numérique et la participation institutionnelle augmentent en Chine, au Japon, en Inde, en Corée du Sud, en Australie et en Asie du Sud-Est. La croissance de la classe moyenne et l’accès plus large aux plateformes d’investissement mobiles accroissent la participation des investisseurs individuels. Les institutions régionales élargissent également leur exposition aux actions internationales à mesure qu’elles recherchent une plus grande diversification. Environ 43 % de l'activité de croissance en Asie-Pacifique est liée au courtage numérique, aux plans d'investissement systématiques, aux produits de retraite et à l'allocation croissante aux stratégies d'actions mondiales. Les jeunes investisseurs utilisent de plus en plus les plateformes mobiles pour accéder à des fonds avec des contributions initiales relativement faibles. Les gestionnaires d’actifs nationaux élargissent également leurs offres thématiques et indicielles. La poursuite de la numérisation et le développement des marchés financiers devraient renforcer la contribution de la région à la demande mondiale de fonds d'actions.

Moyen-Orient et Afrique

Le Moyen-Orient et l’Afrique représentent environ 4 % de la demande mondiale du marché des fonds d’actions, avec une activité concentrée parmi les investisseurs souverains, les institutions de retraite, les family offices, les particuliers fortunés et les marchés émergents de gestion de patrimoine. Les pays du Golfe représentent les centres régionaux les plus solides en raison de leurs vastes pools de capitaux institutionnels et de leur diversification croissante au-delà des classes d’actifs traditionnelles. Certains marchés africains développent également des secteurs d’investissement plus structurés. Environ 29 % de la croissance régionale est associée à la diversification institutionnelle, à la richesse privée, à l’accès aux investissements numériques et à l’expansion des canaux de distribution de fonds. Les investisseurs recherchent de plus en plus une exposition aux actions mondiales, car les marchés locaux peuvent offrir une diversification sectorielle limitée. Les gestionnaires d’actifs proposant des stratégies internationales et un solide soutien en matière de conseil peuvent donc en bénéficier. La croissance régionale reste dépendante du développement des marchés financiers, de l’éducation des investisseurs et d’un accès plus large aux plateformes d’investissement réglementées.

Reste du monde

Les marchés du reste du monde représentent environ 3 % du marché des fonds d'actions, l'Amérique latine y contribuant par le biais des systèmes de retraite, de la gestion de patrimoine privé, de l'investissement de détail et de l'allocation institutionnelle. Le Brésil, le Mexique, le Chili et d’autres marchés augmentent progressivement leur participation aux produits d’actions gérés par des professionnels. La demande est plus forte dans les centres financiers urbains où les investisseurs ont un accès plus large aux plateformes numériques et aux services de conseil. Environ 27 % du développement du marché dans ces régions est lié à l'épargne-retraite, au courtage numérique, à la diversification mondiale et à l'accès croissant aux produits de fonds internationaux. Les investisseurs recherchent de plus en plus des moyens de réduire la concentration sur les marchés nationaux et de s’exposer aux sociétés mondiales. L’amélioration de la distribution numérique et de l’éducation financière devrait favoriser une participation plus large au fil du temps.

Liste des principales sociétés de fonds d'actions

• Roche noire
• Groupe d'investissement Fidelity
• Groupe Schröders
• Placements Franklin Templeton
• Barlings
• Alliance Bernstein
• GAM du CFS
• Groupe Pictet
• Groupe Henderson PLC
• Parvest

Les deux principales entreprises avec la part de marché la plus élevée

• Roche noire :BlackRock détient une part concurrentielle estimée à 18 % au sein de la structure définie du marché des fonds d'actions, soutenue par une large distribution mondiale, de vastes capacités d'investissement passif et actif, des relations institutionnelles approfondies et une technologie de portefeuille avancée. Sa position concurrentielle est renforcée par sa capacité à servir les particuliers, les entreprises et les agences gouvernementales grâce à des structures d'investissement diversifiées et des solutions de portefeuille numérique. La société bénéficie d'une envergure significative dans ses stratégies indicielles tout en conservant des capacités actives en actions dans des mandats thématiques, sectoriels, internationaux et institutionnels.

• Groupe d'investissement Fidelity :Fidelity Investment Group représente une part concurrentielle estimée à 15 % et reste fortement positionné grâce à une recherche active sur les actions, à l'investissement de retraite, au courtage numérique, à la gestion de patrimoine et à une large distribution de fonds. Sa force concurrentielle est soutenue par de vastes relations avec les investisseurs et une gamme de produits diversifiée couvrant des stratégies d'actions nationales, internationales, sectorielles et basées sur le style. Fidelity bénéficie également d'une forte participation aux placements de retraite et individuels à long terme, où les cotisations récurrentes et les portefeuilles gérés par des professionnels soutiennent un engagement durable.

Analyse d'investissement et opportunités

Les investissements sur le marché des fonds d’actions sont de plus en plus orientés vers les plateformes de portefeuille numérique, l’indexation directe, les analyses basées sur l’IA, l’infrastructure de données et le service automatisé aux investisseurs. Environ 39 % des priorités d'investissement actuelles sont associées à une technologie qui améliore la construction de portefeuille, la personnalisation des clients, l'analyse des risques et l'efficacité de la distribution. Les gestionnaires d'actifs construisent des systèmes capables de traiter de plus grands volumes de données de marché, d'entreprise, comportementales et de portefeuille tout en prenant en charge une surveillance en temps réel et des expériences d'investissement plus personnalisées. Les investissements s’orientent également vers un rééquilibrage automatisé, une gestion de portefeuille tenant compte de la fiscalité et des portefeuilles modèles numériques, alors que les entreprises cherchent à servir davantage d’investisseurs sans augmenter proportionnellement les coûts de conseil.

Environ 35 % des activités d'investissement stratégique sont axées sur la recherche thématique, la distribution internationale, l'expansion des produits, l'infrastructure de conformité et les services institutionnels. Les gestionnaires de fonds renforcent leurs équipes de recherche dans les domaines de la technologie, de la santé, de la transition énergétique, des infrastructures et d'autres domaines de croissance structurelle, tout en élargissant la distribution à de nouveaux marchés géographiques. Les investissements dans la conformité et la cybersécurité augmentent également car la distribution numérique crée des exigences supplémentaires en matière de données sur les investisseurs, de surveillance des transactions et de résilience opérationnelle. Les entreprises capables de faire évoluer simultanément la recherche, la technologie et les systèmes réglementaires sont mieux placées pour se développer sur les segments individuels et institutionnels.

Développement de nouveaux produits

Le développement de nouveaux produits sur le marché des fonds d’actions se concentre de plus en plus sur l’indexation personnalisée, les stratégies thématiques, les structures de fonds à moindre coût et les solutions de portefeuille fournies numériquement. Environ 37 % des activités actuelles de développement de produits sont concentrées sur l'indexation directe, les exclusions personnalisées, les stratégies factorielles, les portefeuilles sectoriels et la personnalisation des investissements grâce à la technologie. Ces produits permettent aux investisseurs d'obtenir une exposition diversifiée aux actions tout en ajustant les caractéristiques du portefeuille en fonction des objectifs fiscaux, des préférences en matière de durabilité, de la tolérance au risque ou des opinions sectorielles. Les gestionnaires d’actifs utilisent de plus en plus une infrastructure numérique évolutive pour mettre une personnalisation auparavant de type institutionnel à la disposition d’une base d’investisseurs plus large.

Environ 35 % des innovations en matière de nouveaux produits sont associées à des stratégies d'actions thématiques, mondiales, de dividendes, de qualité, de valeur, de croissance et axées sur les résultats. Les investisseurs recherchent de plus en plus des produits alignés sur les tendances structurelles ou les objectifs spécifiques du portefeuille plutôt que de s'appuyer exclusivement sur une large exposition au marché. Les gestionnaires réagissent en lançant des stratégies différenciées avec des récits d'investissement plus clairs et une construction de portefeuille plus transparente. Le développement de produits met également l’accent sur des frais plus bas et un accès numérique plus simple, car la pression concurrentielle de l’investissement passif continue d’influencer la conception des fonds actifs et passifs.

Cinq développements récents

Août 2026 – BlackRock – Extension de l'indexation personnalisée :Les nouvelles fonctionnalités de portefeuille numérique ont amélioré la personnalisation automatisée d'environ 25 %, prenant en charge des exclusions de sécurité plus flexibles, une construction de portefeuille tenant compte de la fiscalité et des préférences d'allocation spécifiques aux investisseurs dans des stratégies d'actions évolutives.

Juin 2026 – Fidelity Investment Group – Amélioration de la plateforme d'investissement numérique :Les outils de portefeuille mis à jour ont amélioré la fonctionnalité d'allocation et de surveillance automatisée d'environ 22 %, renforçant ainsi l'accès des investisseurs aux investissements récurrents, aux portefeuilles modèles et aux stratégies d'actions diversifiées.

Avril 2026 – Placements Franklin Templeton – Extension des produits actions thématiques :Le développement d'une nouvelle stratégie a augmenté la couverture thématique spécialisée d'environ 20 %, élargissant l'accès des investisseurs aux thèmes de la technologie, des soins de santé, des infrastructures et de la croissance structurelle à long terme.

Novembre 2025 – Schroders Group – Modernisation de l’analyse institutionnelle :Les capacités étendues de reporting de portefeuille ont amélioré l'efficacité de l'analyse des risques et de l'attribution sélectionnés d'environ 18 %, prenant en charge un suivi institutionnel plus détaillé et une comparaison de référence entre les portefeuilles d'actions.

Juillet 2025 – Alliance Bernstein – Mise à niveau active de la technologie de recherche :De nouveaux outils de recherche basés sur des données ont amélioré l'efficacité de la sélection de portefeuilles sélectionnés d'environ 21 %, aidant ainsi les équipes d'investissement à évaluer plus systématiquement les fondamentaux des entreprises, les signaux de valorisation et les tendances sectorielles.

Couverture du rapport

Le rapport sur le marché des fonds d'actions offre une couverture complète des fonds actifs et des fonds passifs, les fonds actifs représentant environ 58 % de la demande par type, car les investisseurs continuent d'apprécier la sélection professionnelle de titres, l'ajustement tactique du portefeuille, la recherche fondamentale et les stratégies d'investissement différenciées. Le rapport évalue les entreprises, les agences gouvernementales et les particuliers en tant que groupes d'application définis et examine comment l'investissement de retraite, l'allocation de trésorerie, les mandats institutionnels, les cotisations systématiques, le courtage numérique et la création de richesse à long terme influencent la participation au marché. La couverture comprend la gestion active de portefeuille, le suivi d'indices, l'indexation directe, l'investissement thématique, les stratégies factorielles, le conseil numérique, le rééquilibrage automatisé, l'analyse des risques, le reporting de portefeuille, la diversification internationale, les produits de retraite et les services d'investissement personnalisés. Il évalue également comment la pression sur les frais, la volatilité des marchés, l'adoption de technologies, la diversification mondiale et l'évolution des préférences des investisseurs remodèlent la conception des produits et la distribution des fonds.

Le rapport évalue en outre BlackRock, Fidelity Investment Group, Schroders Group, Franklin Templeton Investments, Barlings, Alliance Bernstein, CFS GAM, Pictet Group, Henderson Group PLC et Parvest dans les domaines de la gestion active, de l'investissement passif, des services institutionnels, de la distribution numérique, de la capacité de recherche et de la technologie de portefeuille. L'Amérique du Nord représente environ 42 % de la demande du marché régional et reste la principale zone géographique en raison de la profondeur des marchés des capitaux, de l'ampleur de l'épargne-retraite, de la participation généralisée des ménages, de l'investissement institutionnel mature et de la forte adoption de stratégies de fonds communs de placement et d'indices. La couverture comprend également des investissements dans l'analyse basée sur l'IA, l'indexation directe, les portefeuilles modèles, les systèmes de conformité, la recherche thématique, le service numérique aux investisseurs et la distribution internationale, ainsi que le développement de nouveaux produits et l'activité du marché en 2025 et 2026. Une attention particulière est accordée à la cohérence des performances, à l'efficacité des frais, à la gestion des risques, à la personnalisation numérique, à la conformité réglementaire, à l'accès des investisseurs et à la diversification du portefeuille qui façonnent la concurrence sur le marché des fonds d'actions.