Dimensioni del mercato, quota, crescita e analisi del settore dei fondi azionari, per tipologia (fondi attivi, fondi passivi), per applicazione (imprese, agenzie governative, privati), approfondimenti regionali e previsioni fino al 2035

Panoramica del mercato dei fondi azionari

La dimensione globale del mercato dei fondi azionari è stimata a 334.056,39 milioni di dollari nel 2026 e si prevede che raggiungerà 575.846,77 milioni di dollari entro il 2035, crescendo a un CAGR del 6,24% dal 2026 al 2035.

Il mercato globale dei fondi azionari continua ad espandersi grazie alla crescente partecipazione al dettaglio, alle piattaforme di investimento digitali e alle strategie di diversificazione istituzionale. Nel 2025, il patrimonio dei fondi azionari globali ha superato i 34mila miliardi di unità in partecipazioni gestite, con i fondi comuni di investimento azionari che rappresentano quasi il 46% dell’allocazione totale dei fondi globali. Nel 2024, oltre 128 milioni di investitori al dettaglio attivi hanno partecipato a prodotti di investimento basati su azioni in tutto il mondo. Le strategie azionarie passive hanno rappresentato il 39% dei prodotti di fondi azionari appena lanciati, mentre i fondi attivi hanno mantenuto una forte partecipazione in settori emergenti tra cui l’intelligenza artificiale, la sanità e l’energia verde. I fondi azionari quotati in borsa hanno registrato oltre 9.400 quotazioni attive a livello globale, mentre i portafogli azionari sostenibili hanno catturato il 31% delle allocazioni di investimenti istituzionali nelle economie sviluppate.

Il mercato dei fondi azionari degli Stati Uniti ha rappresentato quasi il 41% delle partecipazioni globali dei fondi azionari nel 2025, sostenuto da una forte partecipazione ai pensionati e dall’espansione dell’intermediazione digitale. Oltre 62 milioni di famiglie americane possedevano fondi comuni di investimento azionari, mentre i prodotti azionari legati al pensionamento rappresentavano il 58% delle allocazioni di investimento a lungo termine. Gli ETF azionari statunitensi hanno superato i 3.700 prodotti quotati, con i fondi focalizzati sulla tecnologia che hanno attirato oltre il 29% degli afflussi totali. I fondi azionari nazionali a grande capitalizzazione hanno mantenuto un’allocazione del 36% nei portafogli pensionistici istituzionali. Gli investitori al dettaglio di età inferiore ai 40 anni hanno rappresentato il 33% dei nuovi conti di fondi azionari aperti nel 2024, mentre i prodotti azionari sostenibili e legati ai criteri ESG hanno rappresentato il 24% del totale dei lanci di fondi azionari statunitensi.

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Risultati chiave

• Fattore chiave del mercato:Le piattaforme di investimento digitali hanno contribuito per il 48% alle nuove sottoscrizioni di fondi azionari, mentre le allocazioni azionarie basate sui pensionamenti sono aumentate del 37% a livello globale nel 2025.
• Principali restrizioni del mercato:La volatilità del mercato ha colpito il 42% degli investitori azionari al dettaglio, mentre l’incertezza legata all’inflazione ha ridotto le allocazioni azionarie a breve termine del 31% a livello globale.
• Tendenze emergenti:I fondi azionari focalizzati sui criteri ESG hanno assorbito il 34% delle aggiunte al portafoglio istituzionale, mentre l’adozione della gestione del portafoglio basata sull’intelligenza artificiale è aumentata del 39% nel 2025.
• Leadership regionale:Il Nord America ha mantenuto una partecipazione di mercato del 41% nelle partecipazioni di fondi azionari globali, mentre l’Asia-Pacifico ha rappresentato il 29% della crescita degli investitori al dettaglio.
• Panorama competitivo:I primi dieci fornitori di fondi azionari controllavano il 52% degli asset azionari istituzionali, mentre i fornitori di investimenti passivi rappresentavano il 44% degli afflussi di fondi.
• Segmentazione del mercato:Nel 2025 i fondi azionari attivi detenevano una partecipazione del mercato del 61%, mentre gli investitori individuali rappresentavano il 47% della proprietà dei fondi azionari globali.
• Sviluppo recente:L’onboarding di fondi azionari digitali è aumentato del 46%, mentre i lanci di fondi azionari tematici incentrati sull’intelligenza artificiale e sull’energia pulita sono aumentati del 32% a livello globale.

Ultime tendenze del mercato dei fondi azionari

Il mercato dei fondi azionari sta assistendo a un’importante trasformazione guidata dall’infrastruttura di trading digitale, dalle strategie di investimento assistite dall’intelligenza artificiale e dalla diversificazione del portafoglio tematico. Nel corso del 2025, i fondi azionari focalizzati sulla tecnologia hanno rappresentato il 28% delle sottoscrizioni di fondi azionari globali, supportati dalla domanda di semiconduttori, sicurezza informatica e cloud computing. I prodotti di investimento passivi hanno rappresentato il 44% dei nuovi lanci di fondi azionari in tutto il mondo, mentre i portafogli ESG-linked hanno attirato una crescita dell’allocazione istituzionale del 31%. Le applicazioni di investimento basate su dispositivi mobili hanno elaborato oltre 53 milioni di transazioni mensili di fondi azionari a livello globale.

Gli investimenti tematici rimangono uno dei trend di mercato più forti, con i fondi azionari nel settore dell’energia pulita che registrano una partecipazione maggiore del 26% rispetto ai fondi industriali convenzionali. I fondi per l’innovazione sanitaria sono aumentati del 22% nei portafogli istituzionali, mentre i prodotti azionari legati all’intelligenza artificiale hanno registrato un aumento degli afflussi del 35%. La partecipazione al dettaglio da parte di investitori di età inferiore a 35 anni ha raggiunto il 38% del totale delle nuove registrazioni di conti nei mercati dell’Asia-Pacifico. Le piattaforme automatizzate di robo-advisory hanno gestito quasi il 18% delle allocazioni di fondi azionari al dettaglio a livello globale nel 2025. Un’altra tendenza importante riguarda gli investimenti azionari sostenibili. Le normative sulla finanza verde in tutta Europa hanno aumentato l’adozione dei fondi ESG del 33%, mentre i fondi pensione nordamericani hanno assegnato il 27% dell’esposizione del portafoglio verso azioni focalizzate sulla sostenibilità. Gli ETF azionari hanno continuato a espandersi rapidamente, con quotazioni globali di ETF che superano i 9.400 prodotti e attività di investimento transfrontaliero in aumento del 24%. I sistemi di verifica dell’identità digitale hanno ridotto i tempi di onboarding del 52%, migliorando l’accessibilità per chi investe per la prima volta in fondi azionari.

Dinamiche del mercato dei fondi azionari

AUTISTA

"La crescente domanda di creazione di ricchezza a lungo termine e di pianificazione pensionistica."

Le strategie di accumulo di ricchezza a lungo termine continuano a guidare l’espansione del mercato dei fondi azionari nelle economie sviluppate ed emergenti. I piani di investimento legati alla pensione hanno rappresentato il 58% della partecipazione ai fondi azionari in Nord America nel 2025. Gli istituti pensionistici hanno allocato oltre il 43% degli asset pensionistici verso portafogli azionari diversificati a causa della performance storica del rendimento più elevata rispetto agli strumenti di debito. I programmi di alfabetizzazione finanziaria digitale hanno aumentato la partecipazione azionaria del settore retail del 29% a livello globale. In India, le registrazioni sistematiche di piani di investimento hanno superato gli 84 milioni di conti nel corso del 2025, mentre i conti di investimento pensionistico statunitensi collegati a fondi azionari hanno superato i 79 milioni di partecipanti attivi. Gli investitori più giovani preferiscono sempre più investimenti azionari automatizzati, con gli investitori di età inferiore a 40 anni che rappresentano il 33% del totale delle nuove sottoscrizioni in tutto il mondo.

CONTENIMENTO

"Elevata volatilità dei mercati e incertezza legata all’inflazione."

La performance dei fondi azionari rimane vulnerabile alle pressioni inflazionistiche, all’instabilità geopolitica e alle politiche di inasprimento monetario. Nel corso del 2024, quasi il 42% degli investitori al dettaglio ha ridotto l’esposizione a portafogli azionari aggressivi a causa delle fluttuazioni del mercato azionario. L’aumento dei tassi di interesse ha avuto un impatto sui settori orientati alla crescita, tra cui la tecnologia e gli investimenti discrezionali nei consumi. Le economie emergenti hanno sperimentato una volatilità valutaria superiore al 18% rispetto al dollaro USA in diverse regioni, con ripercussioni sui rendimenti degli investimenti azionari esteri. Gli investitori istituzionali hanno ridotto le allocazioni ad alto rischio del 21% durante i periodi di elevata inflazione. Inoltre, i conflitti geopolitici hanno minato la fiducia degli investitori, facendo sì che l’attività di riscatto a breve termine aumentasse del 16% tra i fondi azionari globali nel corso del 2025.

OPPORTUNITÀ

"Espansione delle strategie di investimento ESG e tematiche."

I fondi azionari focalizzati sull’ambiente, sul sociale e sulla governance stanno creando opportunità significative per i partecipanti al mercato. I prodotti azionari ESG hanno rappresentato il 31% degli investimenti istituzionali aggiunti a livello globale nel corso del 2025. I fondi azionari nel settore delle energie rinnovabili hanno registrato un aumento delle sottoscrizioni del 26% rispetto ai portafogli industriali tradizionali. I fondi tematici incentrati sull’intelligenza artificiale hanno attirato oltre 19 milioni di nuovi investitori in tutto il mondo. I governi di Europa e Asia hanno introdotto normative sugli investimenti sostenibili a sostegno della crescita del portafoglio verde. Le piattaforme di investimento digitale hanno inoltre ampliato l’accessibilità tematica delle azioni, consentendo agli investitori su piccola scala di accedere a prodotti focalizzati sul settore con requisiti minimi di investimento inferiori a 100 unità. I fondi azionari per l’innovazione sanitaria e i semiconduttori hanno guadagnato notevole slancio, con i fondi focalizzati sulla tecnologia che rappresentano il 28% delle sottoscrizioni azionarie globali nel 2025.

SFIDA

"Conformità normativa e rischi per la sicurezza informatica."

La complessità normativa rimane una sfida importante per i gestori di fondi azionari che operano in più giurisdizioni. Più di 47 paesi hanno introdotto requisiti aggiornati in materia di informativa sugli investimenti durante il 2024 e il 2025, aumentando i costi di conformità operativa per i fornitori di fondi. Le normative sulla privacy dei dati hanno interessato quasi il 39% delle piattaforme di investimento digitale a livello globale. Anche le minacce alla sicurezza informatica si sono intensificate, con attacchi informatici ai servizi finanziari in aumento del 27% nel 2025. Le piattaforme di fondi azionari che elaborano l’onboarding digitale e le transazioni online hanno dovuto affrontare rischi crescenti legati al furto di identità e all’accesso fraudolento ai conti. I fornitori di fondi di piccole e medie dimensioni hanno dovuto far fronte alle spese di modernizzazione tecnologica, mentre i requisiti di conformità degli investimenti transfrontalieri hanno ritardato l’approvazione dei prodotti in media del 19% nei mercati finanziari regolamentati.

Segmentazione del mercato dei fondi azionari 

Il mercato dei fondi azionari è segmentato per tipologia e applicazione in base alla strategia di investimento e alla partecipazione degli utenti finali. I fondi attivi hanno mantenuto una quota di mercato del 61% grazie alla personalizzazione del portafoglio e alle capacità di gestione professionale. I fondi passivi hanno rappresentato il 39% delle allocazioni a causa dei minori costi operativi e della crescente adozione degli ETF. Gli investitori individuali rappresentavano il 47% della partecipazione al mercato, supportata da piattaforme di investimento digitali e dall’accessibilità al trading mobile. Le imprese commerciali rappresentavano il 32% delle partecipazioni istituzionali attraverso programmi di diversificazione della tesoreria. Le agenzie governative hanno contribuito per il 21% attraverso fondi sovrani e allocazioni di investimenti basati sulle pensioni. Nel 2025 le categorie di tecnologia, sanità e investimenti sostenibili sono rimaste dominanti in tutti i gruppi di segmentazione.

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PER TIPO

Fondi attivi:I fondi azionari attivi hanno mantenuto una partecipazione di mercato pari a quasi il 61% nel corso del 2025 grazie alla maggiore flessibilità di personalizzazione e alle strategie di portafoglio specifiche per settore. Gli investitori istituzionali hanno destinato il 54% degli investimenti legati alle pensioni verso fondi a gestione attiva focalizzati su tecnologia, sanità e settori industriali. I gestori di portafoglio hanno adeguato l’allocazione degli asset in base alle condizioni macroeconomiche, aumentando la domanda tra gli investitori con un patrimonio netto elevato. Il Nord America rappresentava il 43% dell’attività di gestione attiva dei fondi azionari a livello globale. La spesa per la ricerca azionaria da parte dei grandi fornitori di fondi attivi è aumentata del 18% nel 2025, mentre i portafogli ESG gestiti attivamente rappresentavano il 24% degli investimenti istituzionali di sostenibilità. I fondi attivi a grande capitalizzazione hanno attirato il 31% del totale degli afflussi di investimenti al dettaglio a livello globale.

Fondi Passivi:I fondi azionari passivi rappresentavano il 39% del mercato globale grazie alle strutture di spesa inferiori e alla forte adozione degli ETF. Nel 2025 i prodotti azionari indicizzati hanno superato le 9.400 quotazioni a livello globale. La partecipazione al dettaglio nelle strategie di investimento passive è aumentata del 34%, in particolare tra gli investitori più giovani che cercano stabilità di investimento a lungo termine. Il Nord America rappresentava il 46% della proprietà passiva dei fondi, mentre l’Europa rappresentava il 29% degli investimenti basati sugli ETF. I fondi indicizzati tecnologici hanno contribuito per il 27% alle sottoscrizioni passive di azioni a livello globale. Le piattaforme automatizzate di allocazione del portafoglio hanno aumentato l’adozione degli investimenti passivi del 31%, mentre i prodotti passivi legati al pensionamento hanno rappresentato il 38% delle strategie di allocazione delle pensioni nel 2025.

PER APPLICAZIONE

Imprese commerciali:Le imprese commerciali rappresentavano il 32% della partecipazione al mercato dei fondi azionari attraverso la diversificazione della tesoreria e strategie di gestione patrimoniale a lungo termine. Nel 2025, i portafogli di investimento aziendali hanno allocato quasi il 36% verso fondi azionari a larga capitalizzazione. Le aziende tecnologiche e manifatturiere hanno aumentato l’esposizione azionaria istituzionale del 19% per l’ottimizzazione della liquidità. I programmi di benefici pensionistici aziendali collegati agli investimenti azionari si sono espansi in 28 paesi nel corso del 2024 e del 2025. Le società multinazionali hanno favorito strategie azionarie passive per l’efficienza operativa, mentre i mandati di investimento aziendale incentrati sui fattori ESG rappresentavano il 22% delle allocazioni istituzionali a livello globale.

Agenzie governative:Le agenzie governative rappresentavano il 21% delle allocazioni di fondi azionari attraverso fondi sovrani, riserve pensionistiche e programmi di investimento pubblico. Nel corso del 2025, gli istituti pensionistici pubblici hanno destinato il 43% del patrimonio pensionistico gestito a investimenti azionari diversificati. Le autorità di investimento sovrane del Medio Oriente hanno aumentato l’esposizione azionaria internazionale del 18%, mentre le agenzie di investimento pubbliche asiatiche hanno ampliato le allocazioni focalizzate sulla tecnologia del 24%. Le normative sugli investimenti sostenibili in tutta Europa hanno contribuito alla crescita del 29% dei portafogli azionari pubblici legati ai criteri ESG. I programmi pensionistici sostenuti dal governo hanno sostenuto la partecipazione azionaria a lungo termine nelle economie sviluppate.

Individui:Gli investitori individuali hanno dominato il 47% della proprietà dei fondi azionari globali nel 2025 a causa della crescente accessibilità agli investimenti digitali e dell’adozione del trading mobile. Oltre 128 milioni di investitori al dettaglio hanno partecipato attivamente agli investimenti in fondi azionari in tutto il mondo. Gli investitori di età inferiore a 40 anni rappresentavano il 33% delle nuove aperture di conti, mentre le piattaforme di investimento mobili elaboravano oltre 53 milioni di transazioni mensili. La partecipazione individuale ai prodotti azionari ESG-linked è aumentata del 26% a livello globale. L’area Asia-Pacifico ha registrato una crescita del 38% nel numero di investitori azionari al dettaglio per la prima volta, supportata da servizi di intermediazione digitale a basso costo e dall’adozione sistematica di piani di investimento.

Prospettive regionali del mercato dei fondi azionari

Il Nord America è rimasto il principale mercato regionale con una partecipazione del 41% nei fondi azionari globali nel 2025, sostenuto dai sistemi pensionistici istituzionali e dall’espansione degli ETF. L’Europa ha contribuito per il 27% al mercato attraverso una crescita degli investimenti incentrata sui criteri ESG. L’Asia-Pacifico ha rappresentato il 24% dell’espansione degli investitori azionari grazie alla crescente ricchezza della classe media e alle piattaforme digitali. Il Medio Oriente e l’Africa hanno conquistato una partecipazione dell’8%, grazie alla diversificazione della ricchezza sovrana e alla crescente consapevolezza degli investimenti al dettaglio. L’attività di investimenti azionari transfrontalieri è aumentata del 24% a livello globale nel corso del 2025, mentre l’adozione dell’onboarding digitale ha superato il 46% in tutti i principali mercati finanziari.

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AMERICA DEL NORD

Il Nord America ha mantenuto circa il 41% della partecipazione al mercato globale dei fondi azionari nel 2025. Gli Stati Uniti hanno dominato la performance regionale, sostenuti da oltre 62 milioni di famiglie che investono in fondi comuni di investimento ed ETF. I conti di investimento legati alla pensione rappresentavano il 58% della proprietà totale dei fondi azionari nella regione. I prodotti di investimento passivi hanno mantenuto il 44% degli afflussi azionari grazie alla forte adozione degli ETF. I fondi azionari focalizzati sulla tecnologia hanno rappresentato il 29% del totale delle sottoscrizioni istituzionali in tutta la regione. Il Canada ha contribuito per quasi l’11% all’attività regionale di investimenti azionari, grazie alla diversificazione del portafoglio legato alle pensioni e all’adozione di investimenti sostenibili. I prodotti azionari incentrati sui criteri ESG hanno rappresentato il 28% delle allocazioni istituzionali canadesi nel 2025. Le piattaforme di investimento digitali hanno elaborato oltre 19 milioni di transazioni al dettaglio mensili in tutto il Nord America. L’automazione della consulenza finanziaria ha aumentato l’adozione della consulenza robotica del 23%, mentre gli investitori di età inferiore a 40 anni rappresentavano il 34% delle aperture di nuovi conti. I portafogli azionari del settore sanitario e dei semiconduttori sono rimasti tra i prodotti tematici negoziati più attivamente in Nord America. I fondi pensione istituzionali hanno allocato quasi il 43% degli asset verso strategie azionarie diversificate. I mandati di investimento sostenibili hanno influenzato il 31% dei nuovi prodotti azionari lanciati. 

EUROPA

Nel 2025 l’Europa rappresentava circa il 27% del mercato globale dei fondi azionari, grazie alle normative sugli investimenti ESG e alla partecipazione pensionistica istituzionale. I prodotti di investimento sostenibili hanno rappresentato il 33% delle allocazioni azionarie regionali, mentre le iniziative di finanza verde hanno accelerato l’adozione istituzionale. Germania, Francia e Regno Unito sono rimasti i principali contributori all’attività azionaria regionale. La partecipazione agli ETF è aumentata del 26% nei mercati europei degli investimenti al dettaglio. Il Regno Unito rappresentava quasi il 22% dell’attività dei fondi azionari europei grazie alla forte infrastruttura istituzionale di gestione patrimoniale. La Germania ha mantenuto una crescita significativa nei portafogli azionari tecnologici e industriali, mentre la Francia ha ampliato le allocazioni di investimenti in energie rinnovabili del 24%. Gli investimenti azionari europei transfrontalieri sono aumentati del 19% grazie alla regolamentazione finanziaria armonizzata. I prodotti azionari passivi hanno rappresentato il 37% delle sottoscrizioni regionali nel 2025. La partecipazione degli investitori al dettaglio in tutta Europa è aumentata del 21%, sostenuta dall’adozione dell’intermediazione digitale e da sistemi di onboarding semplificati. I fondi azionari per infrastrutture sostenibili hanno acquisito maggiore popolarità, mentre i portafogli di innovazione sanitaria hanno rappresentato il 18% degli investimenti tematici istituzionali. I sistemi di investimento legati alle pensioni hanno allocato quasi il 39% degli attivi pensionistici verso partecipazioni azionarie diversificate.

ASIA-PACIFICO

L’area Asia-Pacifico ha rappresentato circa il 24% della partecipazione al mercato globale dei fondi azionari nel 2025 ed è rimasta il polo di investimento regionale in più rapida crescita. Cina, India, Giappone e Corea del Sud hanno dominato l’espansione del mercato regionale. La partecipazione degli investitori al dettaglio è aumentata del 38%, sostenuta dall’accessibilità agli investimenti basati su dispositivi mobili e dall’espansione della ricchezza della classe media. Le registrazioni sistematiche dei piani di investimento in India hanno superato gli 84 milioni di conti attivi nel 2025. La Cina ha mantenuto una forte partecipazione azionaria istituzionale, con fondi azionari tecnologici e manifatturieri che rappresentano il 31% delle allocazioni di portafoglio regionali. Il Giappone ha ampliato le strategie di investimento passive attraverso programmi di diversificazione pensionistica, mentre la Corea del Sud ha aumentato del 22% gli investimenti azionari focalizzati sui semiconduttori. I portafogli azionari ESG-linked hanno guadagnato terreno nei mercati asiatici sviluppati, rappresentando il 19% delle allocazioni istituzionali. Le piattaforme di investimento digitale hanno svolto un ruolo importante nella crescita regionale. Le applicazioni di investimento mobili hanno elaborato più di 27 milioni di transazioni mensili nei mercati dell'Asia-Pacifico nel corso del 2025. Gli investitori più giovani di età inferiore a 35 anni rappresentavano il 41% dei conti di investimento di nuova apertura.

MEDIO ORIENTE E AFRICA

Il Medio Oriente e l’Africa hanno rappresentato circa l’8% della partecipazione al mercato globale dei fondi azionari nel 2025. I fondi sovrani sono rimasti i principali contributori agli investimenti azionari regionali, in particolare nelle economie del Golfo. La diversificazione azionaria internazionale è aumentata del 18% nei portafogli istituzionali del Medio Oriente. I prodotti azionari focalizzati sulla tecnologia e sulle infrastrutture hanno guadagnato terreno tra gli investitori sovrani che cercano stabilità patrimoniale a lungo termine. Gli Emirati Arabi Uniti e l’Arabia Saudita hanno dominato l’attività di investimento regionale grazie all’espansione delle riforme del mercato finanziario e delle infrastrutture di investimento digitale. La partecipazione azionaria focalizzata sui criteri ESG è aumentata del 14% nei paesi del Consiglio di Cooperazione del Golfo. I mercati africani hanno assistito a una crescente consapevolezza degli investimenti al dettaglio, con le registrazioni di intermediazione digitale in aumento del 21% nel 2025. Le piattaforme di investimento mobili hanno ampliato l’accesso agli investitori alle prime armi in Sud Africa, Kenya e Nigeria. I sistemi pensionistici sostenuti dal governo in Medio Oriente hanno allocato quasi il 37% delle riserve di investimento verso azioni internazionali diversificate. Le politiche di liberalizzazione dei mercati finanziari hanno incoraggiato la partecipazione agli investimenti transfrontalieri attraverso le borse regionali. I programmi di ammodernamento delle infrastrutture hanno sostenuto i portafogli azionari industriali e focalizzati sull’energia. 

Elenco delle principali società di fondi azionari

• Roccia Nera
• Gruppo di investimento Fedeltà
• Gruppo Schröder
• Franklin Templeton Investimenti
• Barling
• Alleanza Bernstein
• GAM CFS
• Gruppo Pictet
• Gruppo Henderson PLC
• Parvest

Elenco delle 2 principali quote di mercato delle aziende

Roccia Neraha detenuto circa il 12% della partecipazione nella gestione dei fondi azionari globali nel 2025, supportato da una forte leadership negli ETF e da oltre 3.700 prodotti di investimento azionario.

Gruppo di investimento Fedeltàha rappresentato quasi il 9% della partecipazione al mercato attraverso prodotti di investimento legati al pensionamento e un forte coinvolgimento degli investitori al dettaglio in tutto il Nord America.

Analisi e opportunità di investimento

Il mercato dei fondi azionari continua ad attrarre investimenti istituzionali e al dettaglio a causa della crescente domanda di gestione patrimoniale a lungo termine e dell’espansione degli ecosistemi di investimento digitale. I portafogli azionari focalizzati sulla tecnologia hanno rappresentato il 28% delle allocazioni dei fondi istituzionali nel 2025. Le opportunità di investimento sostenibile sono aumentate in modo significativo, con i prodotti azionari legati ai criteri ESG che rappresentano il 31% delle nuove aggiunte ai portafogli istituzionali a livello globale. L’intelligenza artificiale, la sicurezza informatica, la produzione di semiconduttori e le energie rinnovabili sono rimaste le principali categorie tematiche di investimento.

L’Asia-Pacifico è emersa come una regione con importanti opportunità di investimento, sostenuta da una crescita del 38% nella partecipazione degli investitori al dettaglio e dall’aumento dell’attività finanziaria della classe media. L’India e il Sud-Est asiatico hanno sperimentato una forte adozione sistematica degli investimenti, mentre la Cina ha continuato ad espandere la partecipazione azionaria focalizzata sulla tecnologia. Le applicazioni di investimento mobili hanno contribuito a tassi di onboarding più rapidi del 46% a livello globale. I prodotti di investimento passivi hanno inoltre creato notevoli opportunità grazie alla riduzione delle strutture di spesa e alla crescente adozione degli ETF. I fondi pensione istituzionali hanno allocato quasi il 43% delle riserve pensionistiche a lungo termine verso strategie azionarie diversificate. La partecipazione azionaria transfrontaliera è aumentata del 24%, mentre i partenariati tecnologici finanziari hanno ampliato l’accesso agli investitori su piccola scala. I fondi per l’innovazione sanitaria hanno registrato un aumento delle sottoscrizioni istituzionali del 22%, mentre i prodotti azionari legati all’intelligenza artificiale hanno guadagnato una forte trazione al dettaglio. Le normative sulla finanza verde in Europa e Nord America hanno ulteriormente rafforzato le opportunità di espansione degli investimenti azionari sostenibili nel corso del 2025.

Sviluppo di nuovi prodotti

Nel 2025 i fornitori di fondi azionari si sono sempre più concentrati sullo sviluppo di prodotti tematici e basati sulla tecnologia. I portafogli azionari di intelligenza artificiale hanno rappresentato il 19% dei prodotti tematici lanciati di recente a livello globale. I fondi azionari dedicati ai semiconduttori e alla sicurezza informatica hanno acquisito notevole successo grazie ai crescenti investimenti nelle infrastrutture digitali. I prodotti azionari focalizzati sui criteri ESG hanno rappresentato il 31% dei nuovi lanci di fondi istituzionali in Europa e Nord America.

Le piattaforme di investimento digitale hanno introdotto sistemi di raccomandazione del portafoglio basati sull’intelligenza artificiale, migliorando la personalizzazione degli investimenti al dettaglio del 27%. I prodotti azionari automatizzati di robo-advisory si sono espansi rapidamente, gestendo quasi il 18% delle allocazioni di investimenti al dettaglio in tutto il mondo. I portafogli azionari multi-asset che combinano temi di sostenibilità e tecnologia hanno registrato una partecipazione degli investitori superiore del 24% rispetto ai tradizionali fondi bilanciati. L’innovazione degli ETF ha registrato un’accelerazione anche nei mercati globali. Tra il 2024 e il 2025 sono stati introdotti più di 1.200 nuovi prodotti azionari basati su ETF. I fondi azionari a bassa volatilità hanno guadagnato terreno tra gli investitori focalizzati sulla pensione, mentre i portafogli azionari legati alla transizione climatica si sono espansi nei sistemi pensionistici istituzionali. I prodotti di investimento mobile-first hanno consentito di abbassare le soglie di investimento minimo al di sotto delle 100 unità, supportando l'accessibilità degli investitori alle prime armi. L’innovazione nel settore sanitario, le energie rinnovabili e i portafogli azionari incentrati sull’automazione sono rimasti tra le categorie di prodotti più attivamente sviluppate a livello globale.

Cinque sviluppi recenti (2023-2025)

• BlackRock ha ampliato il proprio portafoglio di ETF azionari incentrati sull’intelligenza artificiale nel corso del 2025, aumentando la partecipazione ai fondi tecnologici tematici del 21% a livello globale.
• Fidelity Investment Group ha lanciato soluzioni di investimento previdenziale digitale nel 2024, migliorando del 33% l’efficienza dell’onboarding degli investitori basati su dispositivi mobili.
• Franklin Templeton Investments ha introdotto prodotti azionari sostenibili nei mercati europei nel 2025, aumentando del 18% le allocazioni di portafoglio incentrate sui fattori ESG.
• Alliance Bernstein ha ampliato le offerte azionarie di semiconduttori e sicurezza informatica nel corso del 2024, attirando sottoscrizioni istituzionali in più del 16%.
• Il Gruppo Schroders ha incrementato l'integrazione della piattaforma di investimento digitale nell'area Asia-Pacifico nel corso del 2025, sostenendo una crescita del 24% nella partecipazione azionaria regionale nel settore retail.

Copertura del rapporto sul mercato dei fondi azionari

Il rapporto sul mercato dei fondi azionari fornisce un’analisi dettagliata delle tendenze di investimento globali, delle strutture di allocazione dei fondi, della partecipazione regionale, delle strategie di investimento istituzionale e degli sviluppi della trasformazione digitale nei prodotti finanziari basati su azioni. Il rapporto valuta le categorie di fondi azionari attivi e passivi, tra cui la partecipazione agli ETF, gli investimenti legati al pensionamento, i portafogli tematici e i prodotti azionari incentrati sui criteri ESG. Nell’ambito del rapporto vengono analizzati più di 40 paesi e molteplici regioni di investimento.

Il rapporto copre l’analisi della segmentazione tra fondi attivi, fondi passivi, imprese commerciali, agenzie governative e singoli investitori. La valutazione delle prestazioni regionali comprende Nord America, Europa, Asia-Pacifico, Medio Oriente e Africa, supportata da dati sulle quote di mercato, statistiche sulla partecipazione agli investimenti e tendenze di allocazione istituzionale. Vengono esaminate in modo approfondito le categorie di investimenti azionari focalizzati sulla tecnologia, sulla sanità, sui semiconduttori, sulle energie rinnovabili e sull'intelligenza artificiale. Lo studio analizza inoltre l’espansione dell’intermediazione digitale, l’adozione degli investimenti mobili, gli sviluppi normativi, i rischi per la sicurezza informatica e l’integrazione della tecnologia finanziaria nell’ecosistema dei fondi azionari. Le tendenze dell’allocazione delle pensioni istituzionali, la partecipazione alla ricchezza sovrana, la demografia degli investimenti al dettaglio e l’attività azionaria transfrontaliera vengono valutati utilizzando informazioni numeriche fattuali. Il rapporto esamina ulteriormente il posizionamento competitivo tra i principali fornitori di fondi azionari, le strategie di innovazione dei prodotti, la crescita sostenibile degli investimenti e l’espansione del portafoglio tematico tra il 2023 e il 2025.