股票基金市场规模、份额、增长和行业分析，按类型（主动基金、被动基金）、按应用（企业、政府机构、个人）、区域见解和预测至 2035 年

股票基金市场概况

2026年全球股票基金市场规模预计为3340.5639亿美元，预计到2035年将达到5758.4677亿美元，2026年至2035年复合年增长率为6.24%。

由于散户参与、数字投资平台和机构多元化战略的增加，全球股票基金市场持续扩张。 2025年，全球股票基金管理资产规模将突破34万亿单位，其中股票型共同基金占全球基金配置总额的近46%。 2024年，全球有超过1.28亿活跃散户投资者参与了股票投资产品。被动股票策略占新推出股票基金产品的39%，而主动基金在人工智能、医疗保健、绿色能源等新兴行业保持强劲参与。全球交易所交易股票基金的活跃上市数量超过 9,400 只，而可持续股票投资组合占发达经济体机构投资配置的 31%。

在强劲的退休参与度和数字经纪业务扩张的支持下，2025 年美国股票基金市场占全球股票基金持有量的近 41%。超过 6200 万美国家庭拥有股票共同基金，而与退休挂钩的股票产品占长期投资配置的 58%。美国股票 ETF 上市产品超过 3,700 种，其中科技型基金吸引了超过 29% 的资金流入。国内大盘股票基金在机构养老金投资组合中的配置比例保持在36%。 2024 年新开设的股票基金账户中，40 岁以下的散户投资者占 33%，而可持续和 ESG 相关股票产品占美国股票基金发行总量的 24%。

主要发现

• 主要市场驱动因素：数字投资平台贡献了新股票基金认购量的 48%，而 2025 年全球基于退休的股票配置增长了 37%。
• 主要市场限制：市场波动影响了 42% 的散户股票投资者，而与通胀相关的不确定性使全球短期股票配置减少了 31%。
• 新兴趋势：以 ESG 为重点的股票基金占据了机构投资组合增量的 34%，而基于人工智能的投资组合管理采用率在 2025 年增加了 39%。
• 区域领导：北美在全球股票基金持仓中保持了41%的市场参与度，而亚太地区则占散户投资者增长的29%。
• 竞争格局：前十大股权基金提供商控制了机构股权资产的52%，而被动投资提供商则占资金流入的44%。
• 市场细分：2025 年，主动型股票基金占据了 61% 的市场参与度，而个人投资者则占全球股票基金所有权的 47%。
• 最新进展：全球范围内，数字股票基金的注册数量增加了 46%，而专注于人工智能和清洁能源的主题股票基金的发行数量增加了 32%。

股票基金市场最新动态

在数字交易基础设施、人工智能辅助投资策略和主题投资组合多元化的推动下，股票基金市场正在经历重大变革。 2025 年，在半导体、网络安全和云计算需求的支持下，以技术为重点的股票基金占全球股票基金认购量的 28%。被动投资产品占全球新推出股票基金的 44%，而 ESG 相关投资组合吸引了 31% 的机构配置增长。基于移动设备的投资应用程序每月在全球处理超过 5300 万笔股票基金交易。

主题投资仍然是最强劲的市场趋势之一，与传统产业基金相比，清洁能源股票基金的参与度高出 26%。机构投资组合中的医疗保健创新基金增加了 22%，而人工智能相关股票产品的流入活动增加了 35%。亚太市场35岁以下投资者的散户参与度占新账户注册总数的38%。 2025 年，自动化机器人咨询平台管理着全球近 18% 的零售股票基金配置。另一个主要趋势涉及可持续股票投资。欧洲各地的绿色金融法规将 ESG 基金的采用率提高了 33%，而北美养老基金将 27% 的投资组合投资于注重可持续发展的股票。股票ETF持续快速扩张，全球ETF上市品种超过9,400只，跨境投资活动增长24%。数字身份验证系统将入职时间缩短了 52%，提高了首次股票基金投资者的可及性。

股票基金市场动态

司机

"对长期财富创造和退休计划的需求不断增长。"

长期财富积累策略继续推动发达经济体和新兴经济体的股票基金市场扩张。 2025 年，与退休相关的投资计划占北美股票基金参与率的 58%。由于与债务工具相比，历史回报率更高，养老机构将超过 43% 的退休资产分配给多元化的股票投资组合。数字金融知识计划将全球零售股权参与率提高了 29%。在印度，2025 年系统投资计划注册账户数量超过 8400 万个，而美国与股票基金相关的退休投资账户活跃参与者数量超过 7900 万个。年轻投资者越来越喜欢自动化股权投资，40 岁以下的投资者占全球新认购总额的 33%。

克制

"市场剧烈波动和与通胀相关的不确定性。"

股票基金的表现仍然容易受到通胀压力、地缘政治不稳定和货币紧缩政策的影响。 2024 年，近 42% 的散户投资者因股市波动而减少了激进型股票投资组合的敞口。利率上升影响了增长型行业，包括技术和非必需消费品投资。新兴经济体多个地区的货币兑美元波动超过18%，影响了外资股权投资回报。在通货膨胀加剧期间，机构投资者将高风险配置减少了 21%。此外，地缘政治冲突扰乱了投资者信心，导致 2025 年全球股票基金的短期赎回活动增加 16%。

机会

"扩大 ESG 和主题投资策略。"

以环境、社会和治理为重点的股票基金正在为市场参与者创造重要机会。 2025 年，ESG 股票产品占全球新增机构投资的 31%。与传统工业投资组合相比，可再生能源股票基金的认购量高出 26%。专注于人工智能的主题基金吸引了全球超过 1900 万新投资者。欧洲和亚洲各国政府出台了支持绿色投资组合增长的可持续投资法规。数字投资平台还扩大了主题股权的获取范围，使小规模投资者能够获得最低投资要求低于 100 单位的特定行业产品。医疗保健创新和半导体股票基金获得了巨大的关注，以技术为重点的基金占 2025 年全球股票认购的 28%。

挑战

"监管合规性和网络安全风险。"

监管复杂性仍然是跨多个司法管辖区运营的股票基金经理面临的主要挑战。超过 47 个国家在 2024 年和 2025 年期间引入了更新的投资披露要求，增加了基金提供商的运营合规成本。数据隐私法规影响了全球近 39% 的数字投资平台。网络安全威胁也加剧，金融服务网络攻击在 2025 年增加了 27%。处理数字入职和在线交易的股权基金平台面临着与身份盗窃和欺诈性账户访问相关的不断上升的风险。中小型基金提供商在技术现代化费用方面举步维艰，而跨境投资合规要求在受监管的金融市场中平均延迟了 19% 的产品审批。

股票基金市场细分 

股票基金市场根据投资策略和最终用户参与按类型和应用进行细分。主动型基金凭借投资组合定制和专业管理能力保持了61%的市场份额。由于运营成本降低和 ETF 采用率上升，被动基金占配置的 39%。在数字投资平台和移动交易可及性的支持下，个人投资者占市场参与度的 47%。通过资金多元化计划，商业企业占机构股权持有量的 32%。政府机构通过主权财富基金和基于养老金的投资分配贡献了 21%。 2025 年，技术、医疗保健和可持续投资类别在所有细分类别中仍占主导地位。

按类型

活跃基金：由于更高的定制灵活性和特定行业的投资组合策略，主动股票基金在 2025 年保持了近 61% 的市场参与度。机构投资者将 54% 的养老金挂钩投资分配给了专注于技术、医疗保健和工业领域的主动管理型基金。投资组合经理根据宏观经济状况调整资产配置，增加高净值投资者的需求。北美地区占全球主动股票基金管理活动的 43%。 2025 年，大型主动基金提供商的股票研究支出增加了 18%，而主动管理的 ESG 投资组合占机构可持续投资的 24%。大盘主动型基金吸引了全球散户投资流入总额的 31%。

被动基金：由于较低的费用结构和 ETF 的广泛采用，被动股票基金占全球市场的 39%。 2025 年，全球上市的指数追踪股票产品超过 9,400 只。被动投资策略的散户参与度增加了 34%，尤其是寻求长期投资稳定性的年轻投资者。北美占被动基金所有权的 46%，而欧洲占 ETF 投资的 29%。科技指数基金贡献了全球被动股票认购的 27%。自动化投资组合配置平台将被动投资采用率提高了 31%，而与退休相关的被动产品占 2025 年养老金分配策略的 38%。

按应用

商业企业：商业企业通过资金多元化和长期资产管理策略，占股权基金市场参与度的32%。 2025 年，企业投资组合将近 36% 分配给大型股票基金。科技和制造公司将机构股票敞口增加了 19%，以优化流动性。 2024 年至 2025 年，与股权投资相关的企业退休福利计划在 28 个国家扩大。跨国公司青睐被动股权策略以提高运营效率，而以 ESG 为重点的企业投资指令占全球机构分配的 22%。

政府机构：政府机构通过主权财富基金、养老金储备和公共投资计划分配的股票基金占 21%。 2025年，公共养老金机构将43%的管理退休资产分配给多元化股权投资。中东主权投资机构将国际股权投资增加了18%，而亚洲公共投资机构将以技术为重点的配置扩大了24%。欧洲各地的可持续投资法规推动 ESG 相关公共股票投资组合增长 29%。政府支持的退休计划支持发达经济体的长期股权参与。

个人：由于数字投资的可及性和移动交易的采用率不断提高，2025 年个人投资者在全球股票基金所有权中占据了 47% 的份额。全球超过1.28亿散户投资者积极参与股权基金投资。 40 岁以下的投资者占新开设账户的 33%，而移动投资平台每月处理超过 5300 万笔交易。全球范围内 ESG 相关股票产品的个人参与度增加了 26%。在低成本数字经纪服务和系统化投资计划采用的支持下，亚太地区首次零售股票投资者增长了 38%。

股票基金市场区域展望

在机构退休制度和 ETF 扩张的支持下，2025 年北美仍然是领先的区域市场，全球股票基金参与率为 41%。欧洲通过以 ESG 为重点的投资增长贡献了 27% 的市场贡献。由于中产阶级财富的增加和数字平台的增加，亚太地区占股权投资者扩张的 24%。在主权财富多元化和零售投资意识增强的推动下，中东和非洲的参与度达到 8%。 2025 年，全球跨境股权投资活动增长了 24%，而所有主要金融市场的数字化入职采用率均超过 46%。

北美

2025 年，北美保持了全球股票基金市场参与度的约 41%。在超过 6200 万家庭投资共同基金和 ETF 的支持下，美国在该地区的表现中占据主导地位。退休相关投资账户占该地区股票基金所有权总额的 58%。由于 ETF 的广泛采用，被动投资产品维持了 44% 的股权流入。以科技为重点的股票基金占该地区机构认购总额的 29%。在养老金挂钩投资组合多元化和可持续投资采用的推动下，加拿大贡献了近 11% 的区域股权投资活动。 2025 年，以 ESG 为重点的股票产品占加拿大机构配置的 28%。数字投资平台每月处理北美超过 1900 万笔零售交易。财务咨询自动化使机器人咨询的采用率提高了 23%，而 40 岁以下的投资者占新开户账户的 34%。医疗保健和半导体股票投资组合仍然是北美交易最活跃的主题产品之一。机构养老基金将近 43% 的资产分配给多元化股票策略。可持续投资指令影响了 31% 新推出的股票产品。 

欧洲

在 ESG 投资法规和机构养老金参与的支持下，2025 年欧洲约占全球股票基金市场的 27%。可持续投资产品占地区股权配置的 33%，而绿色金融举措则加速了机构采用。德国、法国和英国仍然是区域股权活动的主要贡献者。整个欧洲零售投资市场的 ETF 参与度增加了 26%。由于强大的机构资产管理基础设施，英国占欧洲股票基金活动的近 22%。德国的技术和工业股票投资组合保持显着增长，而法国将可再生能源投资分配扩大了 24%。在统一的金融监管下，欧洲跨境股权投资增长了 19%。 2025 年，被动股票产品占区域认购量的 37%。在数字经纪采用和简化的入职系统的支持下，整个欧洲的散户投资者参与度增加了 21%。可持续基础设施股票基金获得了主要关注，而医疗保健创新投资组合占机构主题投资的 18%。与养老金挂钩的投资系统将近 39% 的退休资产分配给多元化的股权持有。

亚太

2025 年，亚太地区约占全球股票基金市场参与度的 24%，仍然是增长最快的区域投资中心。中国、印度、日本和韩国主导了区域市场扩张。在基于移动设备的投资渠道和不断扩大的中产阶级财富的支持下，散户投资者的参与度增加了 38%。 2025 年，印度的系统投资计划注册活跃账户突破 8400 万个。中国保持着强劲的机构股权参与，技术和制造业股权基金占区域投资组合配置的 31%。日本通过养老金多元化计划扩大被动投资策略，而韩国则将半导体为主的股权投资增加了 22%。与 ESG 相关的股票投资组合在亚洲发达市场受到关注，占机构配置的 19%。数字投资平台在区域增长中发挥了重要作用。 2025 年，移动投资应用程序在亚太市场每月处理超过 2700 万笔交易。35 岁以下的年轻投资者占新开投资账户的 41%。

中东和非洲

2025年，中东和非洲约占全球股权基金市场参与度的8%。主权财富基金仍然是区域股权投资的主要贡献者，特别是在海湾经济体。中东机构投资组合的国际股票多元化增加了 18%。以技术和基础设施为重点的股票产品受到寻求长期资产稳定的主权投资者的青睐。由于不断扩大的金融市场改革和数字投资基础设施，阿拉伯联合酋长国和沙特阿拉伯主导了区域投资活动。海湾合作委员会国家以 ESG 为重点的股权参与度增加了 14%。非洲市场​​的零售投资意识不断提高，数字经纪注册量在 2025 年增长了 21%。移动投资平台扩大了南非、肯尼亚和尼日利亚首次投资者的投资范围。中东政府支持的养老金体系将近 37% 的投资储备分配给多元化的国际股票。金融市场自由化政策鼓励跨区域交易所的跨境投资参与。基础设施现代化计划支持以工业和能源为重点的股票投资组合。 

顶尖股权基金公司名单

• 贝莱德
• 富达投资集团
• 施罗德集团
• 富兰克林邓普顿投资
• 巴林斯
• 联盟伯恩斯坦
• CFS GAM
• 百达集团
• 亨德森集团有限公司
• 帕维斯特

市场份额排名前 2 位的公司名单

贝莱德2025 年，在强大的 ETF 领导地位和 3,700 多种股权投资产品的支持下，该公司约占全球股权基金管理参与度的 12%。

富达投资集团通过与退休相关的投资产品和北美地区强大的散户投资者参与度，该公司占据了近 9% 的市场参与度。

投资分析与机会

由于长期财富管理需求的上升和数字投资生态系统的扩大，股票基金市场继续吸引机构和零售投资。 2025 年，以技术为重点的股票投资组合占机构基金配置的 28%。可持续投资机会大幅增加，与 ESG 相关的股票产品占全球新增机构投资组合的 31%。人工智能、网络安全、半导体制造和可再生能源仍然是主要的主题投资类别。

得益于散户投资者参与度增长 38% 和中产阶级金融活动的增加，亚太地区成为一个主要的投资机会地区。印度和东南亚经历了强劲的系统性投资采用，而中国则继续扩大以技术为重点的股权参与。移动投资应用程序使全球新用户注册率提高了 46%。由于较低的费用结构和不断增加的 ETF 采用率，被动投资产品也创造了大量机会。机构养老基金将近 43% 的长期退休准备金分配给多元化的股票策略。跨境股权参与度增长了 24%，而金融科技合作伙伴关系扩大了小规模投资者的投资机会。医疗保健创新基金的机构认购量增加了 22%，而人工智能相关的股票产品则获得了强劲的零售吸引力。欧洲和北美的绿色金融法规进一步增强了 2025 年可持续股权投资扩张的机会。

新产品开发

2025年，股票基金提供商将越来越注重主题和技术驱动的产品开发。人工智能股票投资组合占全球新推出的主题产品的19%。由于数字基础设施投资的增加，半导体和网络安全股票基金获得了巨大的吸引力。在欧洲和北美推出的新机构基金中，以 ESG 为重点的股票产品占 31%。

数字投资平台引入了人工智能驱动的投资组合推荐系统，将零售投资个性化提高了 27%。自动化智能投顾股票产品迅速扩张，管理着全球近 18% 的零售投资配置。与传统平衡基金相比，结合可持续发展和技术主题的多资产股票投资组合的投资者参与度高出 24%。全球市场的 ETF 创新也在加速。 2024 年至 2025 年期间，推出了超过 1,200 种新的基于 ETF 的股票产品。低波动性股票基金在以退休为重点的投资者中受到关注，而气候转型股票投资组合则在机构养老金体系中扩展。移动优先投资产品将最低投资门槛降至 100 单位以下，为首次投资者提供便利。医疗保健创新、可再生能源和以自动化为重点的股票投资组合仍然是全球最活跃开发的产品类别之一。

近期五项进展（2023-2025）

• 贝莱德在 2025 年扩大了以人工智能为重点的股票 ETF 投资组合，使全球主题科技基金的参与度增加了 21%。
• 富达投资集团于 2024 年推出数字退休投资解决方案，将基于移动设备的投资者入门效率提高了 33%。
• 富兰克林邓普顿投资于 2025 年在欧洲市场推出可持续股票产品，将注重 ESG 的投资组合配置增加了 18%。
• Alliance Bernstein 在 2024 年扩大了半导体和网络安全股票发行，吸引的机构认购量增加了 16%。
• 施罗德集团在 2025 年加强亚太数字投资平台整合，支持该地区零售股权投资增长 24%。

股票基金市场报告覆盖范围

股权基金市场报告详细分析了全球投资趋势、基金配置结构、区域参与、机构投资策略以及股权金融产品的数字化转型发展。该报告评估了主动和被动股票基金类别，包括 ETF 参与、退休相关投资、主题投资组合和以 ESG 为重点的股票产品。报告范围内分析了40多个国家和多个投资地区。

该报告涵盖主动基金、被动基金、商业企业、政府机构和个人投资者的细分分析。区域绩效评估包括北美、欧洲、亚太、中东和非洲，并以市场份额数据、投资参与统计和机构配置趋势为支撑。以技术为中心、以医疗保健为导向、半导体、可再生能源和人工智能驱动的股权投资类别受到广泛审查。该研究还分析了股票基金生态系统中的数字经纪业务扩张、移动投资采用、监管发展、网络安全风险和金融技术整合。机构养老金分配趋势、主权财富参与、零售投资人口统计和跨境股票活动均使用事实数字见解进行评估。该报告进一步研究了2023年至2025年间主要股票基金提供商的竞争地位、产品创新战略、可持续投资增长和主题投资组合扩张。